Nubank: Inadimplência em alta, mas expansão do crédito se mantém
Nubank registra aumento na inadimplência, porém pretende manter crescimento do crédito.
O Nubank, considerado o maior banco digital da América Latina, apresentou um cenário de piora na qualidade de crédito, de acordo com as expectativas dos analistas. A fintech divulgou que espera manter o crescimento do crédito até o final do ano.
No segundo trimestre, a taxa de inadimplência de 90 dias da empresa aumentou 10 pontos-base em relação aos três primeiros meses do ano, atingindo 6,6%. Já os atrasos entre 15 e 90 dias apresentaram uma redução de 30 pontos-base, totalizando 4,4%.
O CFO Guilherme Lago afirmou em entrevista que todas as classes de ativos operadas nas operações do Nubank no Brasil, México e Colômbia estão apresentando desempenho melhor do que o esperado. Ele ressaltou que a deterioração macroeconômica discutida desde o final do ano anterior não se refletiu nos indicadores de crédito da instituição até o momento.
Deterioração da Qualidade do Crédito no Brasil
No Brasil, mercado de maior relevância para o Nubank, a inadimplência de pessoas físicas aumentou 0,7 ponto percentual em junho, atingindo 4,3% em relação ao ano anterior, de acordo com dados do Banco Central. A maior parte dessa deterioração é proveniente dos segmentos de cartões de crédito e empréstimos pessoais, que são dois dos principais negócios da instituição.
Ajustes no Modelo de Crédito
A fintech, presente no Brasil, México e Colômbia, não prevê uma redução significativa em seu crescimento ao longo do ano. A empresa realizou ajustes no modelo de crédito no Brasil para cerca de um terço de seus clientes, possibilitando a ampliação dos limites de alguns deles. Essa mudança deverá ser estendida a toda a base de clientes no país até o final deste ano.
Com um valor de mercado de US$ 57,6 bilhões, o Nubank perdeu recentemente o título de instituição financeira mais valiosa da América Latina para o Itaú. Essa mudança foi motivada por preocupações de investidores em relação à possibilidade de aumento nos índices de inadimplência. Os resultados do Itaú no segundo trimestre, que superaram as expectativas dos analistas, ampliaram a diferença entre os dois bancos.
Desafios e Mudanças no Nubank
O Nubank enfrentou a saída de diversos executivos de alto escalão ao longo deste ano, incluindo o CTO Vítor Olivier, que anunciou sua saída para empreender em inteligência artificial. Além disso, o COO Youssef Lahrech e o CPO Jag Duggal também deixaram a empresa.
Apesar dos desafios, as ações do Nubank apresentaram valorização de 15% este ano, seguindo um crescimento de 24% no ano anterior e mais que dobrando em 2023. A fintech vem se recuperando desde o final de fevereiro, quando perdeu US$ 12 bilhões em valor de mercado em um único dia, após os resultados do quarto trimestre ficarem aquém das expectativas.
